对簿公堂近一年，贵阳银行(601997.SH)和正威系近16亿贷款纠纷有了初步进展。

12月18日，贵阳银行公告称，近日收到贵阳市中级东谈主民法院的民事判决书和民事裁定书，贵州海外商品供应链经管公司被判于本判决收效之日起十五日内支付双龙支行借钱本金约2.92亿元及截止2024年10月18日的利息73.23万元以及罚息、复利；被判于本判决收效之日起十五日内支付双龙支行生意银行承兑汇票垫付款12.92亿元及为止2024年10月18日的落后利息约1.91亿元，2024年10月19日起以未还单据垫款为基数，按照逐日万分之五的设施盘算落后利息，支付至本息退回之日止。判决后果还自满，深圳(正威)集团、王文银、刘结红、华威聚酰亚胺公司对上述判决畛域内向双龙支行承担连带退回包袱。

此外，贵阳银行还败露，本次诉讼的涉案金额包括贷款本金、单据垫款本金揣度约15.84亿元以及相应的利息、罚息、复利等。该行已严格按照《生意银行金融钞票风险分类主义》条目，将本次诉讼所涉贷款、垫款纳入不良，并已对所涉贷款、垫款全额计提钞票减值准备，瞻望本次诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润变成实质性影响。

深陷泥潭中的正威系，踩雷的贵阳银行

时间回到2021年6月，贵阳银行双龙航空港支行与贵州海外商品供应链经管公司鉴定了《抽象授信公约》，商定向其授信16亿元东谈主民币，期限为3年。为保证授信安全，贵阳银行与深圳正威(集团)公司、王文银、刘结红、华威聚酰亚胺等鉴定了《最高额保证公约》，提供最高额连带保证包袱。同期，贵阳银行还与正威集团干系公司签署了《最高额典质公约》，以其名下16套房屋为债务提供最高额典质担保，并办理了典质登记。

贵州海外商品供应链经管公司未按公约商定按期反璧干系借钱本息及单据垫款，且干系担保东谈主亦未履行相应的担保义务，导致贵阳银即将此事诉诸法律。2024年2月7日，贵阳银行发布公告称，其双龙支行因与贵州海外的公约纠纷向贵州省贵阳市中级东谈主民法院拿告状讼，波及金额约16.58亿元东谈主民币。

凭据天眼查信息，贵州海外商品供应链经管公司实践限定东谈主为王文银。股权结构如上图自满，其中正威控股集团公司100%控股深圳正威(集团)公司，后者有余控股贵州海外商品供应链经管公司。

正威系现在濒临严重的财务危急和信誉问题，波及精深债务、诉讼、股权冻结、神志停工等多方面问题，其暴雷事件正在握续发酵中。举例，正威集团过甚首创东谈主王文银波及金融借钱公约纠纷案件被强执3.5亿余元。正威集团现有70余条被实施东谈主信息，被实施总金额超160亿元。正威集团旗下平台所握上市公司正威新材股份被冻结。此外，正威集团经常在世界各地市、县布局产业园区，声称园区总额超40家，单个神志投资额动辄一两百亿元，但其中不少神志出现烂尾，致使被地方政府或互助方诉上法庭。

正威集团的“暴雷”事件激勉了阛阓的高度体恤，其影响被阛阓以为可能最初恒大的财务危急。

也等于说，天然贵阳银行在法律法子上获取了一定的得胜，但实践能否收回沿途款项还取决于被告方的偿债才智和典质物的变现情况。正威系身处泥潭之中，是否能腾最先资金叮属贵州银行的诉求？亦或是，由于债权者繁多，贵阳银行能否告成罢了其职权呢？

潜在坏账风险增多

贵阳银行设置于1997年，总行位于贵州省贵阳市。现在，全行下辖9个省内分行、1个省外分行，机构网点罢了贵州省88个县域全掩饰，初步形树容身贵州、放射西南的事业收罗。为止2024年三季度末，贵阳银行钞票总额7196亿元，进款总额4194亿元，贷款总额3441亿元。

从近几年情况来看，贵阳银行屡次踩雷，除了和正威系纠纷以外，此前与贵州九囿名城房地产开采公司发生公约纠纷，天然赢了讼事但发现九囿名城等名下无财产不错实施，波及3.15亿元东谈主民币的房地产贷款可能濒临回收贫瘠。贵阳银行曾经公布对外转让4笔不良债权，涉资约8亿元，主要波及恒大集团。

上图展示了贵阳银行近几年钞票质地变化情况。以不良率来看，2020年至2024年三季度末该行分袂为1.53%、1.45%、1.45%、1.59%和1.57%，合座有所上行。体恤贷款比例则从2.41%高潮至3.87%，累计高潮146BP。看成潜在坏账场地，体恤率场地快速高潮，且和不良率形成偏离，指向其实践钞票质地难言平稳。

凭据该行半年报数据败露，截止本年上半年末，该行不良额率抽象较高为建筑业、房地产业和批发零卖业，对应不良率分袂为2.23%、0.50%、4.65%，对应减值准备35.7亿、25.7亿和15.6亿。此外，个东谈主筹谋贷钞票压力较大，带动个东谈主贷款不良率升至3.48%的高位。

拨备掩饰率方面，2020年为277.3%，而后两年下降，2023年为最低244.5%。这时间既有主动计提拨备不够的原因，也有其不良贷款率反弹关联。不外，跟着而后拨备计提力度加强，培植信用成本，该行在本年以来拨备掩饰率有所培植，风险抵挡才智有所还原。

收入和利润多年下滑

钞票质地的压力是一方面，事迹的压力更是扼制乐不雅。

收入方面，则是出现了多年的下降。从上市后的2020年至2023年，贵阳银行分袂罢了营业收入160.8亿元、150.0亿元、156.4亿元、151.0亿元，同比增速分袂9.6%、-6.7%、4.3%、-3.5%。不错看出贵阳银行增速基本上呈荡漾下落的趋势。2024年以来，收入相通显残障，前三季度同比下降4.4%至109.4亿。

利息收入依赖度高重复息差下行径事迹疲弱的主要原因。2020年公司息差水平为2.52%，2023年下落至2.11%，整整下落41个基点，终点于利息板块盈利才智下降16%。贵阳银行近几年利息收入占比基本在梗概傍边。这也就意味着，面对息差下行的情况，和其他多元化布局的银行不同，贵阳银行只可硬抗，无法自若面对，这颇为被迫。值得隆重的是，公司息差下行的情况在2024年并莫得得到改善，反而加快向下，2024年前三季度息差水平进一步下行至1.80%。

近几年岂论是拨备前利润，抑或是净利润，贵阳银行基本齐呈节节溃退态势。同期，贵阳银行分袂罢了归母净利润59.2亿元、60.5亿元、61.1亿元、55.6亿元，同比增速分袂为2.10%、2.07%、1.0%、-8.9%。事实上，贵阳银行归母净利润增速运动六年下滑并于2023年跌入负增长。本年前三季度利润链经受缩，同比下降6.8%至39.7亿。拨备前利润在2021年资格了两位数降幅，同比下降11.3%至107.1亿。2023年驱动链接下降，往日降3.5%至108.8亿，本年前三季度下降6.4%至80.5亿。

一二把手分袂诞生监管和大行风控布景，但内控问题频出

2024年以来，贵阳银行干系机构及关联郑重东谈主收到数张罚单，罚金金额上百万，号称罚单专科户。

9月24日，贵阳银行因投资债权融资辩论不审慎，被国度金融监督经管总局贵州监管局处以罚金50万元。9月18日，国度金融监管总局对贵阳银行“五连罚”指向其存在内控薄弱、职工盗窃、职务侵占、贷款经管不到位等问题。其中，安顺分行因里面限定薄弱，发生职工盗窃、职务侵占等非法行径，被罚金20万元；双龙航空港支行因贷款经管不到位被罚金30万元。

在更早之前，本年8月，贵阳银行因“关联往返经管不到位，贷款经管不轨范，高兴业务经管不轨范”，被贵州监管局处以罚金100万元。7月，贵阳银行发布公告称收到上交所监管函，指向包括筹谋事迹波动、信贷钞票质地变化及进款结构调理等疑窦。此为近两年首例收到往返所下发监督责任函的上市银行。5月，贵阳银行旗下贵阳贵银金融租借公司存在“以悉数权存在污点的财产和不宜变现的公益性钞票看成租借物”“新增构筑物看成租借物不妥当监管条目”“租后经管不到位，融资租借债被挪用”等多项坐法非法事实。贵州监管局对其以90万元的罚金，并对干系包袱东谈主进行了处罚。本年2月，遵义分局公开的处罚信息泄漏，贵阳银行遵义分行因“虚增存贷款”非法行径遭35万元罚金，该行前行长助理亦被罚5万元。尤为引东谈主详确的是，罚金事件后不久，该分行曝出超16亿元的不良贷款。

讪笑的是，贵阳银行一二把手分袂有着监管和风控布景。贵阳银行董事长其曾历任央行和银保监会多职位，直到2019年才从监管体系加入生意银行，即空降至贵阳银行担任一霸手。行长盛军有着大行风控布景，永恒在中国工商银行责任。2021年6月，被聘用为贵阳银行行长。

股价大幅下落，中小鼓舞反对数增多

钞票质地、事迹及内控均弘扬欠安，成本阛阓用脚投票。该行上市没多久，股价便“一落千丈”。

贵阳银行于2016年8月在上海证券往返所上市，上市初期股价曾冲至21.20元/股(未复权价钱)。自上市后不久，贵阳银行的股价驱动合座下行。本年9月18日，贵阳银行股价最低触及4.63元/股，创历史新低。为止2024年12月18日，贵阳银行的收盘价为6.04元/股，仍处于破发情状。

天然，中小鼓舞也通过多样时势抒发着动怒。在2024年第一次临时鼓舞大会上，对于现任董事长张正海链接担任非孤苦董事的议案，握股5%以下的鼓舞反对票比例为5.0812%，较2020年度鼓舞大会的2.1572%显着增多。在对于选举盛军为董事的议案中，握股5%以下的鼓舞反对票比例也大幅增长，从2021年第一次临时鼓舞大会上的0.4638%增多至2024年第一次临时鼓舞大会上的5.4532%。在2023年度鼓舞大会上，审议的11项议案中，有4项议案均出现了最初10%的反对票，包括《2023年度财务决算暨2024年度财务预算决策》的议案(反对票比例11.8509%)、矫正《公司公法》的议案(反对票比例12.4717%)、矫正《鼓舞大会议事公法》的议案(反对票比例12.4900%)和矫正《董事会议事公法》的议案(反对票比例12.4920%)。在现款分成分段表决中，握股1%以下等闲股鼓舞的反对票比例高达16.0157%，其中市值50万以上等闲股鼓舞的反对票比例致使最初27%。

合座来看，贵阳银行与正威系纠纷或撕开其筹谋经管欠安的一面。经管风险罢了收益是银行筹谋的骨子，但屡次踩雷让阛阓对其印象减分。若预先审核不及，过后弥补不得不诉诸法律时期，但对方信用情况大幅松开或然能罢了完全收回债权场地从而形成坏账。此外，贵阳银行事迹亦然多方面承压。上市以来，投资者对其筹谋动怒，对异日发展信心不够，股价合座下落。现在的近况似乎和计谋场地有距离(凭据贵阳银行发展计谋，至2025年，将成为公司科罚愈加完善、风险内控愈加健全、筹谋质效愈加突显、东谈主才支握愈加有劲、市时局位愈加悠闲、品牌影响力愈加深刻的当代生意银行，罢了“西部上市城商行茅头兵”和“贵州新发展进犯助力者”的计谋场地，为“百年好银行”的发展愿景奠定坚实基础)。改善筹谋，贵阳银行还有很长的路要走。